Analiza techniczna
Analiza techniczna jest jedną z najbardziej popularnych metod wykorzystywanych do analizy rynków kapitałowych. Metodę tą określa się również jako analizę wykresów, zatem podstawowym narzędziem stosowanym do badań jest właśnie wykres.
Dzięki analizie technicznej analityk czy też inwestor jest w stanie z pewnym prawdopodobieństwem określić to jak w przyszłości zachowa się cena badanego instrumentu. Oprócz samej ceny istotne znaczenie ma również wielkość obrotów (wolumen) oraz liczba otwartych pozycji jeśli analiza przeprowadzana jest na rynku terminowym.
Aby zrozumieć filozofię analizy technicznej należy poznać trzy podstawowe założenia tej metody, jakimi są:
- Rynek dyskontuje wszystko
- Ceny podlegają trendom
- Historia się powtarza
Rynek dyskontuje wszystko
Twierdzenie to ma kluczowe znaczenie dla analizy wykresów. Jeśli nie zrozumie się i nie zaakceptuje tej przesłanki, to również wszystkie inne nie będą miały znaczenia. Założenie „rynek dyskontuje wszystko” oznacza, że wszystkie czynniki jakie mogą oddziaływać na cenę akcji bądź innych instrumentów finansowych są w pełni odzwierciedlone w cenie tego instrumentu. Zatem analizowanie czynników fundamentalnych, politycznych lub gospodarczych nie jest konieczne za względu na to, że mają one pełne odbicie na wykresie. Jak wiadomo zmiany cen są odzwierciedleniem relacji popytu do podaży. Jeśli popyt przewyższa podaż cena powinna rosnąć, natomiast jeśli podaż jest większa od popytu, cena powinna spadać. Patrząc na tą zależność przez pryzmat powyższego twierdzenia nie ma sensu badać uwarunkowań fundamentalnych ponieważ jeśli np. ceny rosną oznacza to, że fundamenty musza temu sprzyjać. Jeśli natomiast ceny spadają, czyli podaż przewyższa podaż, to uwarunkowania fundamentalne sprzyjają spadkom.
Ceny podlegają trendom
Pojęcie trendu ma fundamentalne znaczenie w analizie technicznej, ponieważ najważniejszym celem analityka technicznego jest zidentyfikowanie trendu w jak najwcześniejszej jego fazie, co pozwoli na dokonanie transakcji zgodnie z kierunkiem owego trendu. Właśnie takie transakcje dają największe prawdopodobieństwo sukcesu. Dzieje się tak dlatego, że ruch ceny wykazuje większą tendencję do kontynuacji swego biegu niż do zmiany tego kierunku. Prawie wszystkie techniki i narzędzia stosowane w analizie technicznej taki jak fale Elliotta czy poziomy Fibonacciego służą do badania trendu oraz poszczególnych jego faz.
Historia się powtarza
Analiza techniczna w dużej mierze wiąże się z badaniem ludzkiej psychiki. Jak wiadomo to właśnie ludzie są uczestnikami rynków i to ludzie się odpowiedzialni za to jak dany rynek się porusza. Zatem kształty, które powstają na wykresie cenowym są bezpośrednim odwzorowaniem emocji jakie towarzyszą inwestorom w określonym czasie. Już od kilkudziesięciu lat znane są formacje, które powstają na wykresach w określonych warunkach. Obecnie inwestorzy reagują bardzo podobnie to tego jak zachowywali się na początku powstania rynków kapitałowych, kiedy ogarnie ich uczycie paniki czy też złudnej nadziei lub chciwości. Jeśli pewne formacje sprawdzały się w przeszłości to jest wielce prawdopodobne, że sprawdzą się również obecnie.
-------------------------------------------Artykuł: Analiza techniczna pochodzi z serwisu www.wieszak.net
-------------------------------------------O Autorze
Wiecej na www.almanachinwestora.pl
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz